笔者从广州市组织人事部门相关负责同志处了解，广州农商行近期将有重大人事变动，目前方案为原行长易雪飞调任某市属金融类企业总经理。

一、被两家机构下调评级

年4月，穆迪将广州农商行的评级展望从稳定调整为负面。也从那个时候开始，广州农商行开始了漫长的信用评级下跌之路。

年3月19日，穆迪发布评级报告称，已将广州农商行Baa2/P-2的长期/短期存款评级、ba1的基础信用评估（BCA）和ba1的调整后BCA列入下调的观察名单，并将该行的所有其他评级与评估列入下调的观察名单。此前广州农商银行的评级展望为负面。

4月19日，中诚信国际决定，将广州农商行评级展望由稳定下调为负面，维持其主体信用等级为AAA。

中国债券信息网发布的公告显示，中诚信国际此次临时进行信用评级调整，与广州农商行年营业收入、归母净利润同比双双下降，不良贷款率同比上升，拨备覆盖率同比下降，资本充足率下滑等多个业绩指标弱化有关。此外,年以来该行高管变动较为频繁，且目前组织架构仍在持续调整过程中，未来的战略实施和业务发展面临一定不确定性。中诚信国际认为，上述情况或对该行的偿债能力产生不利影响。

最新一次消息显示，年6月15日，穆迪将广州农村商业银行(广州农商银行)的长期/短期存款评级从Baa2/P-2下调至Baa3/P-3，评级展望当前为稳定。

二、营收利润大幅下滑，经营风险持续上升

今年3月底，广州农商行发布的年年报显示，其营收同比减少10.31％至.18亿元，归母净利润同比减少32.43％至50.81亿元，营收和净利润增速在全国10家上市农商行中（A股及H股）排名倒数。

广州农商行本来拥有一些先天优势。截至年末，其资产规模达到.72亿元，较上年末增长14.95％，是全国第三家资产规模突破万亿的农商行。其中，贷款和垫款总额.26亿元，较上年末增长18.53％。

但在资产规模双位数提升的同时，该行的经营业绩表现却在同行中处于垫底位置。去年，该行营收同比减少10.31％至.18亿元，归母净利润同比减少32.43％至50.81亿元。

年，在A股和H股上市的10家农商行中，广州农商行的营收和净利润均为负增长，两个指标排名均为倒数。两方面原因：一是因暖企 策减费让利导致利差收窄，利息净收入同比下降，手续费及佣金净收入也同比下降；二是营收下降的同时，对表外理财存量业务历史包袱计提预计损失，导致减值损失同比增加10.93％至78.52亿元，因此净利润同比下滑。

该行是否“业务运作良好”？去年各大银行增加了不良核销，10家上市农商行中有8家不良率下降或同比持平，资产质量总体呈向好趋势，而广州农商行的不良率却较上年末上升0.08个百分点至1.81％，在10家上市农商行中排名最高，不良贷款总额大幅增长23.92％至.10亿元，拨备覆盖率却较年初下降53.24个百分点至.85％。

不良指标“双增”的同时，拨备覆盖率大降，风险抵补能力下行趋势明显。截至年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下降至12.56％、10.74％、9.2％，而根据该行一季报，今年一季度末，资本充足率11.52％、一级资本充足率9.85％、核心一级资本充足率8.29％，较上年末均有不同程度下降，且降幅接近1个百分点，资本亟待补充。

三、撤回A股上市申请

据悉，广州农商行于年3月向证监会报送A股招股书申报稿，同年12月更新了招股说明书，并于12月29日撤回了IPO申报材料，这些举动引发市场